Arkiv

Archive for the ‘Ädelmetaller’ Category

Dagens citat

Dagens citat kommer från den alltid lika frispråkige Bill Holter:

The paper games in gold are all but over and the world is wising up to the fact that if they buy metal it had better be heavy and shiny. In my mind precious metals have become a no brainer even for those without brains

Kategorier:Ädelmetaller, Guld Taggar:,

Hong Kong Mercantile Exchange utmanar Comex monopol, kan försvåra kartellens manipulation av guld

Via ZeroHedge kan vi läsa att Hong Kong Mercantile Exchange (HKMEx) fått klartecken att öppna en börs för handel med guld med fysisk leverans i Hong Kong. Som ZH nämner så kan detta göra det betydligt svårare för kartellen att t ex manipulera priset på guld i den annars tunna Globex-handeln under asiatiska öppettider eftersom handlare nu kanske ges möjlighet att lägga sina order på en kanske betydligt likvidare marknad.

Här är ett utdrag från Commodities Online:

The Hong Kong Mercantile Exchange (HKMEx) has received authorisation from the Securities and Futures Commission and will make its trading debut on May 18, 2011 with the 1-kilo gold futures contract offered in US dollars with physical delivery in Hong Kong.

The ATS authorisation grants HKMEx the right to offer market participants, through its member firms, the use of its state-of-the-art electronic platform to trade commodities. The Exchange will begin trading with at least 16 members including some of the world’s largest financial institutions as well as several well-established brokerages in Hong Kong.

Och här är en kommentar från ZeroHedge:

And while the Chinese market is far more bubbly when it comes to gold and silver purchases, it remains to be seen just how happy a gambling addicted Chinese population will take to spurious and conveniently timed margin hikes that take the air out of the next parabolic move up in gold and silver (our guess is not very).

Far more importantly, the Comex monopoly appears to be over, and going forward the exchange will have to be far more sensitive about angering broad swaths of the population using 5 consecutive margin hikes in 9 days. The new exchange will also make the now traditional ”banging the close” operation (or ”banging the whatever” as the May 1 15% drop from $49 to $42 in minutes demonstrated) obsolete, as traders will have options of where to route orders from the hours of 0800 HKT to 2300 HKT.

Bottom line: if Chinese demand for gold and silver is as strong as it was a week ago, and it is, the recent Comex-directed plunge in precious metals is about to the BTFDed.

Kategorier:Ädelmetaller, Guld Taggar:,

En av de mest dramatiska veckorna för silver i modern tid

Den gångna veckan går kanske till historien som en av de mest dramatiska för silver i modern tid, med ett ras på över 30% som mest.

Vecko-grafen över silver nedan från Dan Norcini talar för sig själv:

https://i2.wp.com/3.bp.blogspot.com/-EZbhUIjaQxk/TcSEeI5dbII/AAAAAAAAAZs/HMFMliAmCYY/s1600/Silver+-+Weekly.PNG

Att silver skulle toppa ut kring 50 dollar kom dock knappast som någon större överraskning, efter en närmast parabolisk uppgång den senaste tiden, även om det stora raset säkert överraskade många trots att silver gjort sig välkänt för sina vilda svängar.

Vid 50 dollar nådde vi en psykologiskt viktig siffra, då den både utgjorde det tidigare nominella rekordet från 1980 samtidigt som 50 dollar i sig är en ‘rund siffra’, likt 1000 dollar var för guldet.

För några veckor sedan talade jag själv om på bloggen att vi troligen skulle behöva ett pris på 45-50 dollar innan innehavare av fysiskt silver skulle känna det tillräckligt intressant att göra sig av med delar av innehavet, vilket är det som kartellen behövde för att kunna möta den gigantiska aptiten för fysiskt silver och undvika en default. I en intervju med KWN häromdagen talade Ben Davies om just det ökade inflödet av fysiskt silver, främst sk ‘scrap silver’, till följd av den kraftiga uppgången vilket kan bidra till att göra det lättare för kartellen att möta efterfrågan de kommande månaderna. Men när vi väl har ‘ätit igenom oss’ detta tillfälliga tillskott till utbudssidan så kan uppgången bli desto kraftigare efter sommaren.

En del spekulerar i att kartellen tom deltog i (och aktivt skapade) den paraboliska prisuppgången på papperssilver för att ta upp priset till 50 dollar och därmed locka fram säljare av fysiskt silver och sedan dumpa sina långa papperspositioner och till och med tjäna en rejäl hacka på den påföljande dramatiska nedgången. Genom att skapa vad som tekniskt ser ut (och faktiskt var) en parabolisk uppgång, så skulle man också lättare kunna skapa en lika dramatisk nedgång, där man iskallt räknade med att många nytillkomna investerare skulle förlora alla sina pengar och inte våga sig tillbaka samtidigt som otaliga andra skulle avskräckas från att kanske aldrig våga investera i silver.

En klassisk kartell-attack med andra ord. Att man sedan fick hjälp av den så uppenbart korrupta CME att höja marginalkraven med över 80% på drygt en vecka gjorde planen vattentät.

Nedan finner ni en graf över guld/silver-ratiot som nu stigit från 32 till 43, som är en mycket intressant nivå ut ett tekniskt perspektiv och som ökar sannolikheten för att vi faktiskt nått botten för silver. Precis som många andra räknar jag dock med att vi kommer att åter testa 34 dollar innan nästa uppgångsfas tar vid. Håller inte 34, så tror jag precis som Dan och flera andra, att vi inte kommer att bryta 30 dollar.

https://i2.wp.com/3.bp.blogspot.com/-Q_waTQC2x3M/TcSFUuZmOLI/AAAAAAAAAZw/P2qUjRrB9p0/s1600/Gold-Silver.PNG

Här är avslutningsvis en längre graf över guld som visar på en mycket stabil och ‘ordningssam’ uppgång. Detta är faktiskt ganska naturligt, eftersom kartellen har som mål att undvika en kraftig uppgång (vilket skulle kunna ifrågasätta fiat-systemet) och istället låta guld stiga sakta men säkert så länge som möjligt.

https://i2.wp.com/3.bp.blogspot.com/-kNtzuis8i0Y/TcSGpbc7iiI/AAAAAAAAAZ0/WfB8N17Y4lI/s1600/Gold+-+weekly.PNG

Jim Sinclair ser den senaste utvecklingen för guld skapar förutsättningar för guld att stiga inte bara till 1650 utan till 5000 dollar.

The Foundation For Gold At $5,000

Simply stated, the drop at this time will in retrospect be seen as the foundation for gold trading not at $1650 but rather at $5000.

Armstrong was right and wrong. He looked for a reaction in gold at a time it would not happen, to a price that simply did not and will not occur.

He is absolutely right that as June approaches this type of action is the foundational proof of a major move in gold coming out of June and continuing with the normal drama into 2015.

Relax!

Guld och silver ångar på

Inte för att det är någon större överaskning, men guld avslutade veckan med nytt all-time-high på 1486 medan silver ångade på till 43,05 i efterhandeln. Skulle momentum hålla i sig dröjer det inte länge förrän vi får se ett all-time-high även för silver.

Precis som vi skrev om nyligen så fick vi se ett test av utbrottsnivån kring 1445 och eftersom vi avslutade veckan med att bryta igenom tidigare ATH och därmed motstånd kring 1475 talar allt för att vi klättrar vidare till 1500, där vi kan förvänta oss en pause för att hämta andan innan vi fortsätter upp mot 1600. Håll ett öga på dollarn. Bryter vi igenom 74,65 för dollarindex så lär det bli mycket svårt för kartellen att stoppa metallernas uppgång.

Att guld precis har brutit ut från sin drygt halvår långa konsolidering talar för att även silver kommer att ånga på (givetvis med paus för vinsthemtagningar på vägen) trots att silver rent tekniskt är kraftigt överköpt. Som vi talat om så många gånger tidigare så fungerar inte denna typ av tekniska signaler på en marknad som varit och är så manipulerad som silver (och guld).

Det var intressant att se att gruvbolagen avslutade veckan så svagt, trots nya rekordnivåer för metallerna. Som vi talat om tidigare är detta ofta en signal om en kommande ‘raid’. I detta fallet finns det en annan lika klassisk förklaring – optionslösen för aktier. Därför skall vi inte bli förvånade om gruvbolagen tar ett skutt nästa vecka, förutsatt att metallerna håller i sig. En del tror på en ny ‘attack’ i början på nästa vecka.

Här är en kommentar från Harvey Organ:

On Friday, we saw the gold and silver shares of mining companies not share in the joy of the rise of our two precious metals.  No doubt our banking friends will try and another raid as the regulators have been bought and paid for as they sit idly bye.  I know many are angry at the bankers antics.  I feel you should take the many opportunities offered and buy some silver or gold.  Sooner or later you will not get another chance.

Samtidigt som många av oss givetvis glädjer oss åt stigande fiat-priser för guld och silver så finns det också en anledning till att reflektera över vad detta innebär, nämligen att vi kommer allt närmare nollställningen och allt kaos som detta kommer att medföra. Att kartellen har tappat kontrollen över silver så fullständigt är därför extra oroväckande, sett ur detta perspektiv.

Jag (och flera med mig) bedömer det som sannolikt (även om det bara är en ‘kvalificerad gissning’) att det finns stor anledning att vara vaksam när vi börjar närma oss 2000 dollar för guld. Det betyder inte att nollställningen kommer att ske just då, men troligtvis kommer det först då bli mer uppenbart för den sovande massan om att det finansiella systemet är omöjligt att reparera. När folk väl börjar tappa förtroendet kommer det att gå snabbt.

Med nuvarande hastighet känns det som att detta ligger drygt 2 år bort, men det kan givetvis både gå fortare och ta längre tid än så, då det till viss del går att köpa tid med hjälp av sedelpresssen även detta blir allt svårare och kostar allt mer fiat-krediter.

Här är ett utdrag från den frispråkige SGS, som noterar att vi nu börjar se samma fysiska leveransproblem med guld som för silver och som verkar hålla med om mitt tidsperspektiv:

Now its gold too that cracks are showing. So another year maybe, 2 tops, and this entire mutherfucking thing will quickly and abruptly end in a big pile of fire and piss.

Just nu ser det ut som vi kan förvänta oss precis samma fysiska leveransproblem för silver i maj som vi såg i mars.

Här är en kommentar från Harvey Organ:

The next front month of May which is two weeks away from first notice actually saw its OI rise from 58,365 to 59,770.  The month of May may turn out to be a battleground in silver. However it will probably be July as July is like June a very big delivery month.  The estimated volume on the silver comex Friday was an astounding 131,723.  Our bankers must have thrown kitchen sinks, bathtubs, their mothers-in-law, you name it everything was thrown in (unbacked silver paper) trying to keep the silver price from advancing.  The bankers have called another weekend meeting where they will figure out their next move.  The losses to the banks with their massive shorts is immense.

Kategorier:Ädelmetaller, Guld, silver Taggar:,

Guld och silver fortsätter resan uppåt utan större entusiasm – mycket positivt

Regelbundna läsare av bloggar som denna blev knappast förvånade över att guldet fortsatte att stiga till nytt all-time-high på fredagen och att silver med lätthet tog sig igenom psykologiska 40 dollar. Det intressanta är att detta sker utan någon större entusiasm på marknaden, vilket är hur positivt som helst och ytterligare en bekräftelse på att tåget knappt lämnat stationen.

Inget kan fortsätta upp för alltid utan en korrigering, men den stora uppgången för framförallt silver är en påminnelse om att de tekniska modeller som använts de senaste åren inte går att tillämpa på dagens marknad eftersom situationen är så annorlunda. JP Morgan är i stort behov av fysiskt silver för att undvika en default och eftersom det knappt finns något att tillgå så är man helt enkelt tvungen att låta priset stiga så pass mycket att innehavare av fysiskt silver känner att de kan ‘lätta på innehaven’. Exakt när detta kommer ske är det kanske ingen som vet, men om vi når 45-50 dollar så tror jag en hel del investerare skulle kunna tänka sig att tillfälligt växla in en del fysiskt silver mot papperslappar, med förhoppning om att kunna köpa tillbaka i intervallet 35-40 dollar.

Vi får inte glömma av att FED ännu inte bekräftat vad man tänker göra efter den 30 juni och det är inte omöjligt att man officiellt avslutar QE men inofficiellt fortsätter programmet genom återinvesteringar från från den gigantiska portföljen, som Jim Rickards talat om. Under den tid som marknaden behöver för att vakna upp och inse vad som kommer att ske så är det i så fall mycket möjligt att guld och silver konsoliderar.

Det är inte heller helt omöjligt att FED följer efter i ECBs fotspår och höjer räntan samtidigt som man fortsätter med QE. En sådan räntehöjning skulle i så fall mest vara symbolisk för att visa att man tar inflation på allvar (även om man just nu inte vill kännas vid någon inflation). Någon större serie höjningar kommer det inte bli tal om, eftersom det skulle slå hål på illusionen om en återhämtning på nolltid. En sådan räntehöjning skulle givetvis också kunna få guld och silver tillfälligt på fall.

Det är avslutningsvis intressant att notera att HUI också har brutit ut, vilket bör kunna bana väg för en större uppgång för många guld- och silver som inte följt med uppgången för metallerna.

Här är grafer för guld, silver och HUI med kommentarer från Dan Norcini:

https://i0.wp.com/4.bp.blogspot.com/-hh6H-1b5v7A/TZ9HKEimbnI/AAAAAAAAAT0/su2BXoU8Rug/s1600/snapshot-618.png

https://i0.wp.com/3.bp.blogspot.com/-NVncsipAY4o/TZ8xZ_tLLTI/AAAAAAAAATk/P5Ppp1xoJpI/s1600/snapshot-615.png

https://i1.wp.com/4.bp.blogspot.com/-KkC0H76hyyg/TZ82jhYXXUI/AAAAAAAAATs/qTXaONEBtvE/s1600/snapshot-616.png

Breakout för guld, nytt all-time-high

Så kom då till slut utbrottet från den drygt sex månader långa konsolideringen för guld då kartellen toksålt pappersguld för att sabotera den finansiella ‘termometern’. Att utbrottet skedde trots att Kina höjde räntan och utan hjälp av stigande olja eller fallande dollar gjorde det bara ännu mer tydligare att kartellen var tvungen att kasta in handduken.

Nytt all-time-high för guld ligger nu på 1457. Även om det finns stor risk att vi på kort sikt kan vända ner och testa utbrottsnivån kring 1445 så tror jag inte detta ATH kommer att stå sig speciellt länge. Visserligen kan dock ett besked kring QE tillfälligt komma att hålla nere guld på nytt.

Om vi tittar på ‘Jims änglar’ nedan (som visat sig vara ruskigt träffsäkra) så bör nästa stopp ligga kring 1500-1520 dollar innan det bär upp mot 1600.

https://i0.wp.com/jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/04/image3.png

Här är ett nytt meddelande från Jim:

My Dear Friends,

I am writing to you from the Irving Farm Coffee and Internet cafe in Millerton NY. Our internet carrier went down today and is showing no promise of revival in the near future. I have a great coffee and a raisin bran muffin by my side so overall I have no grounds to complain.

Gold linked to the dollar today certainly has taken down $1444 for the count on three taps. That lights up Angel $1521 as the next to be captured.

Expect the Round Number Effect at $1500 for gold, but less severe than the battle at $1400. Angel $1650 is quickly coming into focus.

If we have learned one thing, it is not to get short term focused on this market. Stay focused on what is important and not the noise.

Think for a moment if Armstrong and Alf are right on gold. That would mean the following prices are coming:

$1650
$3000
$5000
$12,500

Those prices are possible because the balance sheets of the entire western world financial entities are based on false assumptions yielding valuation that pass auditing (FASB) but will never come to fruition. It is the mark to maturity method that not only used the BIS but other institutions that give comfort to the masses that are not looking at self protection here and now.

The financial system of the entire western world is FUBAR and there is no intention anywhere of fixing the problems at the level of its cause, OTC derivatives. The EU outlawed naked credit default swaps which is a clear comment on their ability to work if put under pressure. This is regardless of whether they were margin or naked in my opinion.

To say this is it is to be very late to the game.

Realize that the system has already failed.
Realize that there is no champion in a power position with the will to fix it.
Realize that even if there was a true fixer there are absolutely no tools to apply that would not in a short time cause more severe pressure than before applied.
Realize then that there is no PRACTICAL means to get the western world financial economy back on its feet
Realize that since the entire western world financial entities are based in sand there can be no sustainable economic recovery anywhere in that group.
Realize that a third war of any degree is madness.
Realize that our actions in the Middle East will cause increased hatred of the West.
Realize that the problems in the Middle East are not pro West or pro democracy.
Realize that gold is going to some degree make my long term price objective, given you ten years ago, look so low it will be silly.

Hold on to your insurance because you need it now. Pity the anti gold hedge funds short gold and gold shares based on, in my opinion, egomania, for they are very short lived now.

It is not a question of if we will prevail. We have already prevailed. Now our holdings are on the march to discount the hyper-inflation that is already written for history books to come.

Respect the fact that the same forces driving gold have historically driven equity market in past similar historical situations.

Respectfully yours,
Jim

Här är en graf över guld med kommentar från Dan Norcini:

https://i2.wp.com/2.bp.blogspot.com/-uosLRrwbp8U/TZs1osL5NnI/AAAAAAAAASQ/HsDqMrxz2l0/s1600/snapshot-595.png

Kategorier:Ädelmetaller, Guld

Ben Davies: Guld kan lätt avancera $400 när vi passerar $1440

I sin senaste intervju med King World News berättar Ben Davies bl a att han tror att guld lätt kan avancera $400 när vi väl passerar $1440.

Det har knappast undgått någon hur guld har stött på kartellens pappersförsäljare kring $1440 sedan en tid tillbaka, varför denna nivå, som Ben påpekar, är mycket viktig att passera. Det är också värt att notera att guld, till skillnad från silver som kartellen har enorma svårigheter att hålla tillbaka tack vara det obefintliga fysiska utbudet, har konsoliderat kring $1400 i drygt ett halvår och nu är mer än redo för nästa uppgångsfas.

Som Ben påpekar så kan ett besked om att QE stoppas tillfälligt få guld (och silver) på fall, men eftersom det i så fall bara är en tidsfråga innan QE återupptas i någon form (eftersom marknaden annars mer eller mindre skulle kollapsa) så är det inget som den långsiktige behöver oroa sig över.

Här är intervjun med Ben Davies:

The reasons why I believe there is potential for gold to catch up on the upside is that $1,440 level that we have talked about so many times on the show, I mean it’s amazing how that has capped the market, and I said we have to get through $1,440. Once we are through that level on a weekly closing basis we’re going to get discovery which in my opinion can easily take the gold market up $400.

And that’s the kind of price appreciation that I’m looking for. Part of my macro thought process for why that is happening despite all of the talk about exit strategies which I think is to some extent, yes they could raise rates or certainly have some asset sales, but personally I think the increase in rates would have a huge impact on servicing of debt.

People can’t afford to pay that coupon, I think that would be an exit. I think they (the Fed) are posturing so I’m not completely convinced that rates are going up or that there is going to be any asset sales. I’m more in the QE3 camp…because the events in the Middle-East and North Africa, these are, they are definitely seminal events.

We had the Iranian revolution in ’79, we had Yom Kippur in ’73, we had the Iraq invasion in 1980, we had the Iraq invasion of Kuwait in 1990, all of those events are nowhere near as significant as what we are seeing now and gold did tremendously well. In fact in ’79 when the gold price was actually quite high we had a very good year after that revolution. So for me gold prices will remain high and will go higher and I think it will be coupled with higher, but volatile oil prices.

Kategorier:Ädelmetaller, Guld Taggar:,