Arkiv

Archive for the ‘Aktiemarknaden’ Category

Hur skall det gå för AAPL utan magiske Steve Jobs?

De flesta har nog inte kunnat undgå nyheten om Steve Jobs tragiska, om än väntade, bortgång. Många har varnat för att Apple kommer att få det mycket tufft utan Steves magiska hand och närvaro. En del har gjort jämförelsen med om Bono skulle gå bort och hur det skulle påverka intresset av att se en U2 konsert.

Med tanke på att Apple (AAPL) inte bara hör till favoritbolagen bland hedgefonder utan också utgör en stor del av index (inte minst Nasdaq) så finns det en stor risk för att en nedgång för aktien skulle kunna få negativa effekter för aktiemarknaden i stort.

Här är ett utdrag från Reuters:

Apple Inc co-founder and former CEO Steve Jobs, counted among the greatest American CEOs of his generation, died on Wednesday at the age of 56, after a years-long and highly public battle with cancer
Jobs’ death was announced by Apple in a statement late on Wednesday.

The Silicon Valley icon who gave the world the iPod and the iPhone resigned as CEO of the world’s largest technology corporation in August, handing the reins to current chief executive Tim Cook.

Jobs, who fought a rare form of pancreatic cancer, was deemed the heart and soul of a company that rivals Exxon Mobil as the most valuable in America.

Vill passa på att informera om att Finansiella Insikter kommer att vara på resande fot de kommande 6 dagarna och att uppdateringen därför inte kommer att vara lika frekvent, framförallt twitterflödet.

Annonser
Kategorier:Aktiemarknaden Taggar:,

Förbereder sig SEC för en kollaps på aktiemarknaden?

27 september, 2011 2 kommentarer

Som en av våra regelbundna läsare uppmärksammade bland kommentarerna tidigare så ser det onekligen ut som om SEC (motsvarigheten till Finansinpektionen i USA) förbereder sig för en kommande kollaps på aktiemarknaden då man precis aviserat att man sänker sin tröskel för handelsstopp med 33%.

ZeroHedge påminner oss om hur det ser ut nu:

Och efter det nya förslaget:

The proposals would revise the existing market-wide circuit breakers by:

  • Reducing the market decline percentage thresholds necessary to
    trigger a circuit breaker from 10, 20, and 30 percent to 7, 13, and 20
    percent from the prior day’s closing price.
  • Shortening the duration of the resulting trading halts that do not
    close the market for the day from 30, 60, or 120 minutes to 15 minutes.
  • Simplifying the structure of the circuit breakers so that rather
    than six there are only two relevant trigger time periods — those that
    occur before 3:25 p.m. and those that occur on or after 3:25 p.m.
  • Using the broader S&P 500 Index as the pricing reference to
    measure a market decline, rather than the Dow Jones Industrial Average.
  • Providing that the trigger thresholds are to be recalculated daily rather than quarterly.

Slutsatsen från ZH? ”Be afraid. Be very afraid. Especially after 3:25 pm.”

Med tanke på vad Alessio Rastani hade att säga på BBC igår så kanske inte detta kommer som någon överraskning, åtminstone inte för läsare av bloggar som denna.

Kategorier:Aktiemarknaden Taggar:

Bernanke offrar aktiemarknaden för att sänka guld/silver och bereda väg för sin twist

Med tanke på den negativa reaktionen på Bernankes ‘twist’ igår så var dagens slakt av börser och råvaror ingen högoddsare direkt. Bernanke har helt klart bestämt sig för att, åtminstone tillfälligt, offra aktiemarknaden för att dels göra det lättare att bli av med korta statspapper för 400 miljarder dollar (som skall ‘twistas’ till papper med längre löptider) och för att få guld och silver på fall, eftersom dessa barometrar skvallrar om hur illa det verkligen står till med det finansiella systemet.

De som trodde att kartellen inte längre hade möjlighet att bombardera marknaden med nytryckta pappersmetaller fick sig en obekväm överraskning.

Här är en passande kommentar från Bill Murphys nyhetsbrev:

The intensity of the selling through the session today calls to mind that Paulson comment a few years ago about bringing a bazooka to the crisis. This was intented to make a statement, a coordinated and sustained pounding to create shock and awe for any specs that thought the Cartel was finished. We are not talking about trying to flush out a few contract holders ahead of a big options month. And like all other interventions, it will fail.

Ett marknadsbrev som jag följer, och som tidigare varit framgångsrik med att tajma toppar och bottnar, varnade för en vecka sedan om att vi kunde få se en kraftig nedgång för guld och silver och rekommenderade att gå kort. Så här långt verkar det som om man träffat mitt i prick igen.

Själv är jag inte lika pigg att gå kort metallerna, men passade åtminstone på att sälja av hela min tradingportfölj för ett par dagar sedan, vilket visade sig vara ett lyckodrag. Detta innebär att jag har en massa ‘torrt krut’ att fyndköpa för.

Skulle inte rekommendera att köpa redan nu utan låta marknaden ‘visa vägen’. Tror att vi kan få se fortsatta nedgångar och bättre tillfälle att köpa till fyndpriser om ett antal dagar. Dessutom kan vi kanske få vänta någon månad innan nästa stora våg upp börjar, eftersom en sådan här kraftig nedgång tar tid att ‘reparera’ ur ett tekniskt perspektiv.

Paniken sprider sig till asien och driver upp guld till 1772 dollar

Blodbadet på den amerikanska marknaden fortsatte under den asiatiska handeln, med nedgångar för en del index på över 7%. Nu på morgonen har börserna dock återhämtat sig från de värsta nivåerna, med S&P 500-terminen ned 0,5% (jämfört med 2,5% som värst).

Paniken drev samtidigt upp den enda tillflyktsorten, guld, till hela 1772 dollar, innan vinsthemtagningar tog vid (just nu kring 1750 dollar). Det är nu alldeles uppenbart att den massiva flykten till guld har medfört att kartellen (åtminstone tillfälligt) tappat kontrollen över sin 2%-regel (som jag talade om igår) och nu tvingas låta guld stiga med runt 3%.

JPM Morgan följde efter Goldman Sachs igår med att höja riktpriset för guld men överraskade många (inkl undertecknad) när man man nämnde att guld kan nå 2500 dollar mot slutet av året. Om man betänker att Jim Sinclair tror att vi kan få se en exponentiell uppgång för guld när vi passerar 1764 dollar (Comex stängning) så är det dock kanske inte så otroligt som det låter.

Alla blickar kommer idag att riktas mot Ber Bernanke som kommer att hålla sin presskonferens kl 20:15. Räkna med att blodbadet kan fortsätta om det inte kommer några signaler om att QE3 är på väg.

Live 24 hours gold chart [Kitco Inc.]

Gruvslakt

Det har väl knappast undgått någon som ligger investerad i guld- och silvergruvor att det varit fullkomlig slakt de senaste dagarna och onsdagen var definitivt inget undantag. Finanssektorn har likaså fallit handlöst.

Det är givetvis rädslan för att det inte blir ytterligare ett stimulanspaket som ligger bakom och jag är själv övertygad om att kartellen ‘hjälper till’ med att trycka till kurserna lite extra för att gruvbolagen skall starta från lägre nivåer när stimulanserna väl kommer. För att någon form av stimulans kommer, annars kommer hela marknaden och världsekonomin att implodera. Skulle inte tro att De Styrande kommer låta det ske när vi står inför ett presidentval nästa höst. Igår såg vi dessutom ett första tecken från Obama om att han förstår vad som står på spel.

Den som sitter på fysiskt guld (och kanske även silver) kommer dock att gå ur allt detta relativt oskadd vad som än händer. Den som ligger investerad i gruvbolag och inte använder hävstång kommer med allra största sannolikhet att åter dra på smilbanden, men det kan komma att dröja ett antal månader.

Många nyhetsbrev jag följer är just nu EXTREMT pessimistiska till aktiemarknaden i stort och gruvbolagen i synnerhet och förutspår en härdsmälta i sommar/höst. Noterar samtidigt att en del ‘veteraner’ som t ex James Dines, som greppar de psykologiska krafterna och som vet när det är dags att gå mot strömmen, istället ser ett utmärkt köpläge nu när alla andra bara ser mörka moln. Vi får se vem som får rätt.

Om magen inte klarar av att hantera denna för många smärtsamma resa så skall man nog inte investera i gruvsektorn. Då är det mycket bättre att bara köpa fysiskt guld och invänta nollställningen.

Kategorier:Aktiemarknaden, Guld, silver Taggar:,

Dagens graf: Börskraschen efter Sendai jämfört med Kobe

chart of the day, nikkei after kobe, sendai earthquake, march 2011

Kategorier:Aktiemarknaden Taggar:

Systemkollaps avvärjd, åtminstone för tillfället

Alla världens blickar var givetvis redan riktade mot Japan igår och blev inte färre efter uttalanden från EU och USA där man uttryckte sin oro för en katastrof (inom timmar) och att en härdsmälta delvis inträffat. Att USA och Storbritannien senare uppmanade sina invånare att lämna både Tokyo och områden norr om staden gjorde inte paniken mindre.

Undrar hur många som liksom jag fick en högst olustig känsla av att en systemkollaps inte var långt borta när den japanska yenen kring midnatt bokstavligen sköt i höjden mot alla världens valutor inatt. Det hela kändes som en förvarning om hur det kommer att se ut när dollarns kollaps förr eller senare inträffar.

Bank of Japan lät USD/JPY falla till hela 76 innan man tvingades ingripa för att undvika att det skulle leda till en kedjereaktion i det finansiella systemet. Ett tag talades det om att Tokyobörsen inte skulle öppna och att vi kanske skulle få en sk ‘bank holiday’.

Kan ni tänka er hur många investerare som finansierat sina spekulationer genom att låna i Yen som skulle gå under om inte BOJ hade agerat. Och vi skall inte glömma vad som hade hänt med den japanska börsen som ett tag såg ut att öppna ned med ett ras på över 10% men ‘bara’ föll med 5% i den inledande handeln (för att till slut stänga ner med 1,4%). Som vi nämnde i ett tidigare inlägg så skulle en kraftig yen-förstärkning vara katastrof för de redan hårt drabbade japanska exportbolagen.

Värt att notera är förresten också att Mizuho banks bankomater till råga på allt ett tag slutade att fungera.

Nattens händelser är en stark påminnelse om hur skört vårt finansiella system är och hur illa det kommer gå när världens regeringar och centralbanker tappar kontrollen totalt och marknaden inte längre accepterar att de bara skjuter upp den oundvikliga nollställningen genom att trycka upp gigantiska summor digitala ‘pengar’. Just nu är det bara dessa ‘injektioner’ som står emellan en systemkollaps.