Arkiv

Posts Tagged ‘CME’

CME chockar med marginalhöjningar för alla instrument (uppdaterad)

En sak är tämligen säker, silver kommer INTE att påbörja en resa mot 60 dollar på måndag.

Många av er har säkert redan noterat CMEs marginalhöjning för ALLA instrument i kölvattnet av MFG-konkursen.

Sannolikt kan vi förvänta oss kraftiga nedställ överlag i takt med att marginalkraven börjar trilla in. 

Guld och framförallt silver lär inte skonas. Det har dessutom varit en del snack om likvidering av MFGs guldpositioner de senaste dagarna och räkna med att detta snack kommer intensifieras.

När det såg ut som att metallerna till slut skulle få lite andrum efter den senaste tidens galenskaper så såg alltså JPM-kontrollerade CME till att sätta stopp för det roliga.

Flera har påpekat att JPM har en stor del korta positioner i silver kvar att täcka innan de nya reglerna träder i kraft och kanske de nu såg sin chans. 

Att Bart Chilton återigen uppmärksammar den uppenbara silver-manipulationen gör kanske JPM ännu mer angelägna.

Skall bli spännande att se vad som händer när asien öppnar imorgon kväll.

–Uppdaterad–

Som en del av er redan noterat så har CME förtydligat vad marginalförändringarna innebär.

Istället för en höjning så är det alltså en SÄNKNING det är frågan om. CME är uppenbarligen mer orolig över att de mäklare som tagit över konton från MF Global skall likvidera positioner utav rädsla för marginalkrav och har därför beslutat att sänka kraven (under en övergångsperiod) för att undvika att sådana försäljningar skulle sätta igång en kedjereaktion och destabilisera marknaden.

Trader Dan har skrivit ett par lysande inlägg i ämnet på sin blogg som jag rekommenderar att ni läser.

Kategorier:Guld, silver Taggar:, , , ,

Kartellen bjuder på klassisk guld- och silver manipulation kring optionslösen med hjälp av marginalhöjning från CME

Kartellen bjöd idag på en klassisk uppvisning i hur man blåser intet ont anande investerare. Givetvis handlade det som vanligt om dra nytta av insider information om en kommande marginalhöjning för guld från CME – denna gång med 27% och som presenterades efter Comex stängning. Guld började uppvisa svaghetstecken redan under gårdagen, då Kartellen sannolikt började positionera sig för dagens attack.

Live 24 hours gold chart [Kitco Inc.]

Vi har som sagt sett detta otaliga gånger tidigare och det är bara att bita ihop och acceptera att det (än så länge) är en riggad marknad där ‘huset’ dessutom kan förändra spelreglerna när det passar.

Här är en passande kommentar från ett forum:

Hiking margins on the eve of gold and silver op-ex, and 36 hours before Bernanke’s Jackson Hole speech. Is this is great country or what?

Den briljante Jim Sinclair har länge sagt att när vi passerar 1650 dollar så skall vi räkna med hög volatilitet med svängningar på 100 dollar i båda riktningar. Det är fullt normalt när man går in i den tredje fasen. I ett färskt blogginlägg ger Jim oss sin kommentar till dagens dagens fall och rekommenderar inte oväntat att ‘ta det lugnt’.

Räkna med att vi kommer att få se rubriker om att ‘guldbubblan har spruckit’ de kommande dagarna. Precis som vanligt är det bara att ignorera och utnyttja kartellens realisation.

Kategorier:Guld Taggar:,

Comex silver under 30 miljoner uns för första gången sedan Scotia Mocatta omklassificerar ytterligare innehav

Samtidigt som kartellen igår genomförde en klassisk attack mot guld och silver i den tunna efterhandeln kan vi nu läsa om att Scotia Mocatta över natten omklassificerat ytterligare 1,5 miljoner uns silver till en icke levererbar kategori, motsvarande 24% av deras silver. Detta innebär att Scotia Mocatta omklassificerat hela 60% av deras silver till icke levererbart enbart sedan 20 april i år! Samtidigt innebär det att den totala mängden silver på Comex för första gången nu är under 30 miljoner uns.

Det är intressant att det levererbara silvret på Comex började dala strax innan kartellens massiva attack på silver som började den 2 maj. Knappast en slump. Som vi skrivit om tidigare så kan anledningen till den massiva omklassificering mycket väl vara att innehavare av pappersrättigheter till fysiskt silver till varje pris vill se till att detta silver inte levereras till någon annan för att undvika en Comex default, som de VET kommer att ske förr eller senare. Kartellen var med andra ord sannolikt tvungen att få till ett gigantiskt ras för silver i början av maj för att förhindra att fler oroliga silverinvesterare beslutade sig för att ta leverans, vilket skulle leda till att en Comex default blev ett faktum.

Som de flesta med en fungerande hjärna vet vid det här laget så var det tack vare att den korrupta CME (som äger Comex) höjde marginalkraven hela 5 gånger på 9 dagar som kartellen lyckades få till den kedjereaktion som krävdes för att inte bara stoppa silvrets framfart utan även få till ett ras med syfte att skrämma bort investerare från silver. Varje marginalhöjning skapade ytterligare volatilitet som gav anledning till ytterligare en marginalhöjning osv. Till följd av denna händelse kommer det sannolikt därför att ta lite längre tid innan investerare vågar sig tillbaka i större skala. Dessutom har de många marginalhöjningarna gjort att hävstången är mycket mindre, vilket gör att en del investerare inte längre är lika attraherade.

En del av er noterade kanske att CME i tisdags SÄNKTE marginalkraven för bl a S&P 500 terminer trots att volatiliteten faktiskt var på väg UPP! Detta var dessutom innan gårdagens ras på den amerikanska aktiemarknaden och vi har givetvis inte sett någon höjning från CME. Det kan med andra ord inte bli mer uppenbart att marknaden är helt och hållet riggad till förmån för kartellen. Guld- och silverinvesterare har att göra med en motpart som inte bara sätter spelreglerna utan kan ändra dem när det passar. Det är därför krävs det en hel del tålamod och uthållighet.

Här är mer information om Scotia Mocattas omklassificering via ZeroHedge:

Scotia Mocatta Loses 60% Of Its Physical Silver In One Month To ”Reclassification”, Total Comex Registered Silver Now Under 30 Million Ounces

About a month ago we indicated that Comex depository Scotia Mocatta ”lost” 25% of its Registered (aka Physical) silver after the vault encountered a ”reporting reclassification” which saw 5,287,142 ounces of silver moved from Registered to Eligible status, dropping the vault’s true holdings from 11.8 million ounces to 6.5 million. Naturally, the response from the peanut gallery was that this was a tempest in a teacup and it was ”temporary” and a-ha, any minute it would reverse, and all shall be well, everyone would live happily ever after, and the Comex would actually have silver available for delivery purposes. We decided to not hold our breath. Which after pulling today’s most recent Comex warehouse data appears to have been a prudent decision, because for the first time ever total registered silver has dropped below 30 million ounces, after experiencing a 5% overnight drop across the board, primarily driven by yet another 1,456,488 ounce ”adjustment” of warehoused silver from Registered To Eligible at Scotia Mocatta. As of last night, total Scotia physical silver was now 4,740,447 ounces, a 24% drop overnight, and a massive 60% drop from the total which we captured on April 20. Still think it’s temporary?

Oh, and Scotia was not alone: there were comparable reclassifications at both HSBC and Delaware. But the kicker: total silver at Scotia Mocatta has barely budged. The only thing that has changed is the shift from real silver to ”Eligible”, or that which has no warehouse receipt issued against it, or as was described previously ”a private arrangement” which has nothing to with the Comex. This is non-deliverable silver! Thus, starting with a ratio of 11.8MM to 8.8MM ounces of Registered/Eligible (or 57%/43%) a little over a month ago (on April 19), the most recent Scotia Moccata physical silver now just 23.4% of the ”total.”  And just as troubling is that the total amount of silver available for dlivery has just fallen to a fresh all time low. Luckily, we have margin call driven liquidations such as today which will probably buy a few more days before registered Scotia silver hits 0 (but don’t worry: it’s only temporary).

Source: Comex

As a reminder, here is the same chart from April 20:

 

Kategorier:silver Taggar:, , ,

CME hjälper kartellen med YTTERLIGARE en höjning av marginalkraven för silver

Operation ‘Silver Shock & Awe’ fortsätter med YTTERLIGARE en höjning av marginalkraven för silver av CME för att hjälpa kartellen, som nu har gigantiska problem att hålla manipulationen på plats i takt med att det fysiska silvret sinar.

Här är ett utdrag från ZeroHedge:

Remember when earlier we said the CME had hiked silver margins for the 4th time in 8 days? We lied. In fact, what the CME did was to hike margins for the 4th (effective May 5) AND 5th times (effective May 9). That’s right, dear reader, in one release, the CME has performed two concurrent margin hikes, which means today’s action is the 5th margin hike in 8 days, a previously unheard of event! As of May 9th, the initial margin is $21,600, or 11% of the contract value, while the maintenance is $16,000. This is nothing short of sheer panic at the CME. At this point we can only wonder if the FDR-style precious metals confiscation executive order will come by way of the CME or the FBI. And for everyone asking, below is the chart of recent CME margin hikes in silver.

Och här är en kommentar från Jesse, som har hittat en intressant teori till den kraftiga uppgången och det dramatiska raset och varför marginalhöjningarna i slutändan inte kommer att betyda ett skvatt:

Here is an interesting theory on the recent silver run up and correction which someone pointed out to me this evening from a chatboard.

I do not know if his theory is valid of course, and the author allows as much, as more data is required.  I doubt even the COT report this Friday will be of use.  I like to follow Harvey Organ and Dan Norcini on these matters and will look forward to their weekend commentary.

But what this person is saying is essentially the ‘gut read’ I had while watching the tape, off and on in recent days.

If the market was correcting because longs were selling out and walking away, why did the CME have to do a 4th and 5th margin increase to make it more difficult to hold long positions?   If something is burning of its own accord, why keep pouring gasoline on it, over and over?

Well one explanation is that they want people to cut their losses and not be overwhelmed if the prices continue lower. That is legitimate and I would be very grateful if they were to begin doing that. Too bad that US regulators never seem to do this when it really counts, like with equities and home mortgages and banking leverage for example.

But there was no denying that the parabolic increase was just dodgy. As you may recall I expressed wonder at it, and took my trading profits off the table, to much private criticism in the emails I might add.

And then we saw the repeated late night hits that started in conjunction with the CME’s actions to increase margins, market actions that were too obvious to be accidental or coincidental.

I really believe that the core of the problem involves the deliverable ounces at CME, a big looming problem. I think the CFTC knows quite a bit more about the dynamics of this market and its associated and opaque derivatives than they admit. And I believe they are desperately concerned.

I did post a link from Ben Davies this evening in which he speculates that the high prices brought a load of scrap into the market, which is what prices do. But that scrap has not been measured, and it would have happened rather quickly, in a matter of weeks. I do not think the refiners can produce new eligible bars quickly enough even from scrap.

But regardless, it has not really shown up where we would like to see it. And as Ben points out, once this initial influx of scrap, low hanging fruit they like to call it, is exhausted, prices will begin to climb again because miners cannot even begin to adjust supply higher quickly enough. And the market action in the miners continues to be heavy handed and manipulative from my vantage point.

I suspect a lot more of what has entered the market is forward hedging by some of the bigger miners and the bullion banks, who were locking in profits, but ON PAPER.

So a lot of paper silver may have entered the market, but that is not really what is needed. So the exchange and the regulators and the big dealer who are incredibly short feel the need to dampen demand for near term bullion.   And by driving down the price they worsen a bad situation IF systemic shortages exist due to years of market underpricing and undersupply.   And if that is the case, the short term fix is a longer term poke in the eye with a sharp stick.  But few can accuse American management style of a bias to the long term solutions when a lucrative short term fix that becomes someone else’s problem is available.

I am just fascinated by this, and cannot wait to see how it resolves and it develops. I am viewing this as one act in a much larger drama, the reforming of the global governance system that has been in place since the end of World War II.

Let’s see what happens, and what comes floating in on the tides of change.

And please try to keep in mind what has happened over the past ten years. I am utterly amazed that the US has just passed through one of the greatest financial scandals and frauds in history, and within two or three years is willing to act as though nothing had happened, that it was just some random act of God, and that everything is back to a ‘new normal’ again.  Few prosecutions and shallow reforms.  Remarkable.

Well, things are not normal. There is an abscess in the body politic. And the next collapse and crisis which is coming is going to be monumental.  And some surely view it as an opportunity to feed their will to power. And perhaps Ron Paul will prove to have been prescient.

”Believe me, the next step is a currency crisis because there will be a rejection of the dollar, the rejection of the dollar is a big, big event, and then your personal liberties are going to be severely threatened.” Ron Paul

Let’s see what happens, and wait for some stronger indications of what the situation may be. As noted here many times, these are particularly dangerous markets, and only professionals and highly experienced traders should be actively in them.

But there is no charge for watching…

WSB
CME Margin Hike won’t matter, The CRIMEX Clowns got stuffed yesterday
wrs – Wed, May 4, 2011 – 08:48 PM

I think I know what happened. I kept thinking that if OI increased on the kind of price drop we saw yesterday, then longs didn’t capitulate because if they did, OI would have shrunk.

Here is what I think happened, the Commercials have been decreasing their net short in this latest run up, in other words, they helped it go up by covering short and going long. I believe they were doing that to accentuate the rise and to be able to liquidate their profits and accentuate the drop and cover short when the spec longs gave up. They wanted silver to look parabolic and then fail in order to scare everyone off.

Well it looks like the large specs have held tight, the COT report on Friday should show that the large long specs increased longs and are more net long while the commercials are more net short. Yesterday it was the commercials selling at a discount to the spec longs who just soaked up all the selling the commercials could do.

So today they raised margins again because I bet that the OI didn’t drop much today if they had to raise margins again.

This is setting up for a huge snap back rally if my conjecture is close to correct.

Kategorier:silver Taggar:,

CME höjer marginalkraven för silver, vilket skämt!

Och så kom den då, marginalhöjningen för silver som vi bara väntat på. Uppgången för silver blev uppenbarligen för mycket för JPM att hantera enbart med papperssilver, utan man var tvungna att ringa sina ‘partners-in-crime’ på CME för att få stopp på tåget. Detta kan dock ge en del av oss en ypperlig möjlighet att köpa mer eftersom en osäkerhetsfaktor nu är undanröjd.

Det läskiga med marginalhöjningen är att den återigen kom efter ett kraftig ras för silver (och guld), som kartellen sedan utnyttjade till att skrämma ytterligare investerare till att sälja. Eftersom marknaden är riggad och man kände till CMEs beslut i förväg är det inte svårt för JPM att få fart på nedgången genom att ringa sina förtrogna (silverhandlare, hedgefonder etc) som mer än gärna hjälper till att sälja och tjäna enkla insider-pengar.

Den som fortfarande inte inser att marknaden är riggad och att kartellen existerar kommer aldrig att se det, oavsett bevis.

Här är en kommentar från Turd Ferguson:

All was well in the PMs and crude until roughly 1:00 EDT when, suddenly, a sharp spike lower appeared. I called Lind-Waldock. ”Any rumors of margin increases?”, I asked. ”Nope”, was the reply because, of course, they didn’t know. How could they? But…someone did! Down went the metals through the close and down even further on the Globex. Then, at long last and after giving their friends plenty of time to sell, the CME issues a press release raising margin requirements on silver. What a frickin joke. Martha frickin Stewart can do a year in the hole for selling a couple of hundred shares of some bullshit stock on supposed insider info but this crap on the Comex continues unabated. Absolutely fucking sickening.

NONE OF THEIR BS TACTICS CAN CHANGE THIS FUNDAMENTAL PROBLEM!

Next, we need to know where to BTFD because we definitely want to BTFD. Here you go:

Here’s the mentality you must have:
The margin increase is the pathetic, manipulative response of the CME as they try to protect themselves from the squeeze they are experiencing. Based on past and recent history, you knew it was coming. Ah, but here’s the rub. The fuckers at the CME aren’t going to raise again tomorrow or Monday. They’re done for a while. That ”uncertainty” has now been removed. Less uncertainty means we can buy with more confidence. In the end, this is good news if you don’t panic sell and patiently BTFD.

Är en ny höjning av marginalkraven för guld och silver på gång?

En anledning till den kraftiga nedgången för gruvbolagen som vi skrev om igår kan vara att CME planerar att ännu en gång höja marginalkraven för guld och silver. Vi vet sedan länge att hela finansmarknaden mer eller mindre är riggad och guld- och silvermarknaden är definitivt inget undantag. 

Om ny höjning av marginalkraven visar sig vara korrekt så är det högst troligt att en del insiders fick reda på detta redan igår och därför valde att ‘blanka skiten’ ur gruvbolagen, precis så som skedde förra gången.

Här är en kommentar (via Midas) från en person som är inne på just denna linje:

Just based on my own observations I suspect another margin increase is coming soon to the COMEX. And for sure if I am right then there are a few insiders that have been tipped off and are happily shorting the mining juniors ahead of the announcement. The open interest in the March contract is too big for the Cartel to stand by and not throw something in the mix to try and trip up the specs. My gut says batten down the hatches, this is going to be a volatile month.

Skall bli intressant att se vad som händer när Comex öppnar senare i eftermiddag. Just nu ser det ut som allt går enligt kartellens plan. Både guld och silver har redan backat, framförallt silver som är ned drygt 1,5% till 29,75.

Kategorier:Ädelmetaller, Guld, silver Taggar:, ,

CME höjer marginalkraven för guld och silver igen och förvarnar kartellen om sina planer

Ni kanske kommer ihåg hur Chicago Mercantile Exchange (CME) höjde marginalkraven för guld och silver i flera omgångar under fjärde kvartalet 2010 i vad som liknade en panikåtgärd för att förhindra att guld och silver skulle explodera uppåt. Ni kanske också kommer ihåg hur guld och silver föll kraftigt precis innan CME offentliggjorde höjningarna.

Inte för att det kommer som någon direkt överraskning, med det verkar som om det har hänt igen. CME höjde nämligen marginalkraven igår för framförallt guld och silver och beskedet kom efter att de båda metallerna fallit kraftigt. Återigen så fick alltså kartellen (JPM, HSBC etc) förvarning om vad som skulle ske, eller rättare sagt kartellens order till CME gick igenom.

Detta i kombination med CFTCs nya ‘regler’ som gör att JP Morgan kan fortsätta att blanka silver gör det fullkomligt uppenbart att marknaden är helt korrupt och manipulerad.

Här är ett bra citat (via Midas):

”Anyone who now says Silver is not a manipulated market can no longer be classified as naive. They are either a complete idiot or a full fledged liar because the CFTC has now publicly grandfathered the fraud which they were supposed to be investigating. All that is now left for the coupe de grace is a CFTC announcement of how ”clean” the markets are.”

Här är mer information om marginalhöjningen från ZeroHedge:

Wonder why the smart money was rushing headlong out of gold and silver over the past few days, and especially today in the AM session? Here is your answer: in tried and true fashion the Comex just hiked margins in gold, and silver by about 6%, and threw in a few other commodities to mask things up. And unlike the last time it did it, when it could at least pretend to justify its actions with the surge in gold price, this time with the PM complex dropping, we wonder what excuse the CME will use this time. Initial and Maintenance margins were just increased in everything from 10 Tr Oz Gold Futs, Comex 100 Gold Futures, Comex Miny Gold and Silver, E-mini Gold and Silver,  Comex 5000 silver futures to Silver trade at settle. Also added were Copper, Iron Ore, propane, butane, and other nat gas. Most notably, and confirming that the administration and the money printing authorities are terrified by the surge in crude, the CME also hiked margins in various refined products and coal. The official scramble to ”contain” the aftermath of Bernanke’s lunacy is accelerating. We wonder when REDI, Prime Brokers and E-trade will comparable collapse purchasing margin for stock trading accounts. Of course, as with all other such superficial market interventions, the impact is shallow and is overrun in a matter of days.

And no…there was absolutely no leak this time. We promise.

Kategorier:Ädelmetaller, Guld, silver Taggar:, ,