Arkiv

Posts Tagged ‘hyperinflation’

Dagens bild: Romariket jämfört med senaste 233 åren

Läs mer på Paul Mylchreests Thunderroadreport

Annonser

Egon von Greyerz: Hyperinflation kommer att driva upp priset på guld till otänkbara nivåer

Egon von Greyerz från Matterhorn Asset Management har publicerat en ny välskriven artikel där han argumenterar för att hyperinflation kommer att driva upp priset på guld till otänkbara nivåer. Även om regelbundna läsare säkerligen känner igen mycket av det som sägs så är det en utmärkt summering av vad som gör att guldinvesterare kan sova gott om natten.

Här är ett urklipp från artikeln:

HYPERINFLATION WILL DRIVE GOLD TO UNTHINKABLE HEIGHTS

by Egon von Greyerz

We now live in a world where governments print worthless pieces of paper to buy other worthless pieces of paper that combined with worthless derivatives, finance assets whose values are totally dependent on all these worthless debt instruments. Thus most of these assets are also worth-less.

So the world financial system is a house of cards where each instrument’s false value is artificially supported by another instrument’s false value. The fuse of the world financial market time bomb has been lit. There is no longer a question of IF it will happen but only WHEN and HOW. The world lives in blissful ignorance of this. Stockmarkets remain strong and investors worldwide have piled into government bonds in a perceived flight to safety. Due to a century of money creation (and in particular since the 1970s) by governments and by the fractal banking system, investors believe that stocks, bonds and property can only go up. Understanding risk and sound investment principles has not been necessary in these casino markets with guaranteed payouts for anyone who plays the game. Maximum leverage and derivatives have in the last 10-15 years driven markets to unfathomable risk levels, with massive rewards for the participants.

In the meantime central banks are cranking up the printing presses but as Bernanke recently said quantitative easing is an “inappropriate” description of what should be called “securities purchases”! Who is he kidding? What the Fed is buying has nothing to do with “securities”. There is no security whatsoever in the rubbish the Fed is purchasing. They are buying worthless pieces of paper with worthless pieces of paper. This is the Ponzi scheme of all Ponzi schemes.

Let us be very clear, this financial Shangri-La is now coming to an end. The financial system is broke, many western sovereign states are bankrupt and governments will continue to apply the only remedy they know which is issuing debt that will never ever be repaid with normal money.

So why does the world still believe that the financial system is sound?

  • Firstly, because this is what totally clueless governments are telling everyone and this is what investors want to hear.
  • Secondly, whether governments apply austerity like in parts of Europe or money printing as in the US, investors want to  believe that any action by government is good, however inept.
  • Thirdly, market participants are in a state of false security due to shortsightedness and limited understanding of history.
  • Fourthly, as long as they can benefit from inflated and false asset values, the market participants will continue to manipulate markets.
  • Fifthly, there has been a very skilful campaign by the US to divert the attention from their bankrupt economy and banks `to small European countries like Greece, Ireland or Portugal. These nations, albeit in real trouble, have problems which are miniscule compared to the combined difficulties of the US Federal Government, states, cities and municipalities.

Euro zone members can’t print money. Many EU countries are downgraded by US rating agencies which don’t dare to touch the US rating. The AAA rating of the US is an absolute sham and totally politically motivated. True to form, rating agencies will only downgrade debt once it has become worthless but never before.

Hyperinflation Watch

The result of massive money printing is a collapsing currency, leading to escalating prices and eventually hyperinflation. This is in simple terms how every hyperinflationary period in history has happened. If in addition, there are world shortages of food, energy and other commodities, this will accelerate the process.

There are currently a number of indicators all pointing to escalating money printing and an imminent start of a hyperinflationary era. Here are some of them:

  1. Fiscal Gap widening at alarming rates in many major economies.
  2. Commodity prices at all-time highs.
  3. Long term interest rates rising.
  4. Most Currencies falling.
  5. Precious Metals at all-time highs against most currencies.

End of Liberty – uppföljaren till Meltup från NIA

Uppföljaren till Meltup från National Inflation Association (NIA). Skrämmande. Måste ses!

Kategorier:Guld, silver Taggar:, ,

Bernanke lovar att förstöra dollarn

Pressad efter den senaste tidens katastrofala ekonomiska statistik lovade Ben Bernanke i ett anförande inför Federal Reserve Kansas City:s årliga symposium i Jackson Hole att göra ”allt vi kan” för att se till att den ekonomiska återhämtningen fortsätter.

Detta mina vänner innebär att Bernanke därmed lovade att i förlängningen förstöra dollarn genom att låta sedelpressarna gå för högtryck i ett desperat försök att förhindra kreditbubblan från att spricka.

Här är ett utdrag från anförandet:

”Kommittén är beredd att ge ytterligare penningpolitisk stimulans genom okonventionella åtgärder om det visar sig nödvändigt, speciellt om utsikterna skulle försämras markant”.

Som exempel på dessa ‘okonventionella åtgärder’ talade han bl a om att, inte överraskande, ytterligare köp av långa värdepapper ‘skulle vara effektivt för att ytterligare lätta på de finansiella förhållandena’.

Även om Bernanke kände sig mer eller mindre tvungen att nämna att centralbanker inte ensamma kan lösa ekonomiska problem, för att inte förtroendet för Fed helt skulle försvinna, så inser han att loppet nu är helt kört för att få till stånd en varaktig ‘återhämtning’. Eftersom arbetslösheten ökar och huspriserna fortsätter att falla så spelar det ingen roll hur mycket nya pengar som Fed trycker upp. Inga konsumenter som är intresserade av att låna och konsumera i ett sådant läge, det säger sig självt.

Fed är nu inträngda i det hörn som vi talat om en längre tid. Om man inte trycker upp pengar kommer världsekonomin att genomgå den största kraschlandningen i världshistorien, med börser som faller med upp till 90%. Om man beslutar sig för att aggressivt trycka upp pengar så kommer investerare på sikt att sluta köpa amerikanska obligationer, vilket kommer leda till en förtroendekris för dollarn, vilket kommer sluta med hyperinflation.

Fed kommer att välja hyperinflation över deflation, var så säker. Men oavsett vad som händer kommer guld att MINST behålla köpkraften troligtvis stiga till nivåer som du idag inte kan föreställa dig.

Den enorma betydelsen av Saudiarabiens besked att man dubblar guldreserven

För er som inte noterade det så bjöd Saudiarabien på en inte obetydlig överraskning i helgen då man meddelade att man helt plötsligt mer än fördubblat sitt guldinnehav från 143 ton till 323 ton.

Detta besked påminner om då Kina under förra året meddelade att man i tysthet i princip dubblat guldreserven, vilket gav en rejäl skjuts för guldpriset då det tolkades som en bekräftelse på det som marknaden misstänkt länge – att Kina är på jakt efter guld för att balansera den gigantiska valutareserven.

Marknaden använder sig idag av uttrycket ’chinese put’, som betyder att Kina mer eller mindre har satt ett osynligt ’golv’ för guldet och kommer att köpa guld vid alla tillfälliga nedgångar, vilket kraftigt begränsar nedsidan för guld.

Beskedet från Saudiarabien gör bara detta ’golv’ ännu starkare då det mer eller mindre bekräftar vad en del smarta investerare misstänkt under en längre tid – att Saudiarabien (och en del andra oljeproducenter) delvis får betalt med ’riktiga pengar’, dvs guld, för den olja man idag säljer till västvärlden. Det är denna delbetalning med guld som har gjort att oljepriset kunnat hållas på en nivå som inte avsevärt överstigit produktionspriset.

Den som tror att dessa arabiska oljeproducenter accepterar guld bara för att man vill pryda sina palats med mer glitter misstar sig stort. Dessa länder vet guldets ’riktiga’ värde, inte som en råvara som den prissätts idag, utan som ’pengar’. När det finansiella systemet nollställs någon inom 5 år kommer guldet att återta sin monetära roll i det finansiella systemet och därmed också sitt ’riktiga’ värde. Mätt i dagens papperspengar kommer det att med största sannolikhet innebära ett pris på minst 30,000 dollar. Kanske över 100.000 dollar om centralbankerna fortsätter att trycka pengar i samma takt som nu.

För få en inblick i vad jag grundar dessa påståenden på så rekommenderar jag att ni läser mitt inlägg om den osynliga marknaden för guld.

För den som inte redan gjort det rekommenderar jag även att ni börjar köpa fysiskt guld. När det finansiella systemet slutligen nollställs finns det mycket som talar för att priset kommer att rusa under en mycket kort tid (kanske ett par dagar eller veckor), vilket gör att de allra flesta inte kommer att hinna verkställa sina eventuella exit-strategier från banksystemet och t ex köpa guld. I samband med denna explosiva uppgång och rusning efter fysiskt guld kommer pappersmarkanden för guld att kollapsa och stänga helt då det har sålts 100 gånger mer pappersguld än det finns fysiskt guld. Alla pappersinvesteringar (pappersguld, obligationer, aktier, kontanter) kommer att rasa i värde, till största delen på grund av hyperinflation. En del tillgångar kommer att tappa sitt värde helt, som till exempel pappersguld.

Priset på guld har stigit kraftigt de senaste åren, men det är ingenting mot det pris ni kommer få betala när guldet återfår sitt ’riktiga’ värde’. Se min investeringsportfölj för länkar till där ni kan köpa fysiskt guld.

Kom ihåg – ’If you can’t touch it – you don’t have it.’

Kategorier:Guld Taggar:, ,

Marc Faber när han är som bäst

Kan varmt rekommendera att se Marc Fabers föredrag vid Mises Institutets konferens nyligen.

Grekland nere för räkning, nu tar marknaden sikte på nästa offer

Som vi tidigare nämnt är den grekiska tragedin som utspelas på finansmarknaden bara ett spel för galleriet. De verkliga problemet är Storbritannien och framför allt USA, men den grekiska situationen gör att marknadens blickar, om än tillfäligt, riktas åt ett annat håll.

Det var bara en tidsfråga innan den grekiska regeringen skulle utnyttja det räddningspaket som EU och IMF kokat ihop. Allt annat var i princip omöjligt. Att grekerna dessutom lyckats med konststycket att ännu en gång räkna fel på budgetunderskottet var det bara droppen som fick ouzo-bägaren att rinna över.

Marknaden fick som den ville, som alltid, och nu riktar den in sig på nästa offer. Spanien, Portugal, Irland och Italien står högt upp på listan, men ‘finansgamarna’ kommer inte att ge sig förrän Storbritannien och USA är nere för räkning. För den som inte redan gjort det rekommenderar jag att läsa den senaste GEAB-analysen som visar på hur illa det ligger till för dessa två länder. Bara i år behöver USA låna upp hissnande 5 triljoner dollar! Eftersom detta kapital helt enkelt inte existerar återstår det bara att fortsätta med de sk kvantitativa lättnader som vi redan vant oss vid. Tyvärr är det inte många som förstår vad resultatet kommer att bli, oavsett den propaganda som används för att sälja in det till den inte ont anande befolkningen världen över. Enligt GEAB kan vi vänta oss en skrämmande utveckling i Storbritannien med start efter valet i maj. Tyvärr tror jag inte att de är ensamma om den slutsatsen.