Archive

Posts Tagged ‘Jim Sinclair’

Lugnande ord från Jim Sinclair efter fredagens blodbad för guld och silver

24 september, 2011 2 kommentarer

Efter fredagens blodbad, som visade på de största nedgångarna för guld och silver på mycket länge (silver föll med 17,7%, den största nedgången sedan 1984), så misstänker jag att många skärrade investerare kan vara i behov av några lugnande ord. Och vem gör det bättre än ‘Mr gold’, Jim Sinclair.

Här är ett färskt utdrag från JSMineset:

Market situations like this will be found to have held and created bear traps in several instances of similar pattern action over the past 30 years WITHOUT having continued further down to first major support. The current corrective pattern over the past 23 trading days strongly implies that the move below $1690 would continue on down to the core at $1665 at minimum as first bottom, and in the extreme to $1615, but not below $1584. This will happen prior to exhaustion and a return to the full bull trend.

So far the remaining successive levels of $2450/$2510; $2850/$2900, and $3280/$3330 are not affected.

Gold shares are being impacted by a field of problems as a result of the large short positions held in almost all. They are being taken advantage of today by pressuring the entities in hopes of causing long term holders to collapse in their commitments.

Respectfully,
Jim

Hur brutalt det än kan kännas så var de senaste dagarnas blodbad bara en av otaliga nedgångar vi sett de senaste tio åren. Som Jim varnat oss för så skall vi förvänta oss högre volatilitet när vi går in i den tredje och paraboliska fasen.

På tal om volatilitet, CME passade efter stängning på att annonsera en marginalhöjning för guld och silver som kommer träda i kraft på måndag. Misstänker att denna information som vanligt spreds till ‘utvalda handlare’ som passade på att trycka till guld och silver extra mycket till kartellens stora glädje. Kom ihåg att pappersmarknaden är riggad i allra högsta grad.

Kategorier:Guld, silver Taggar:, ,

Insikter från GATAs Gold Rush 2011 i London

Som jag nämnde i ett tidigare inlägg så passade jag på att besöka GATAs guldkonferens Gold Rush 2011 i London i helgen. Det är sannerligen inte varje dag man får tillfälle att lyssna till och byta några ord med vad jag skulle vilja påstå är några av de mest insiktsfulla investerarna och marknadsanalytikerna i hela världen.

I princip alla föredrag var oerhört intressanta, men det var givetvis några som stack ut lite extra, däribland det från Jim Sinclair, Jim Rickards och Andrew Maguire.

Andrew berättade bl a att han samlat ihop ett antal förmögna kunder som är oerhört intresserade att bygga på sina kärnpositioner i fysiskt silver och tillsammans med dessa har han sedan mars i år ‘attackerat’ kartellen ”hårt när de allra minst behöver det” ett par gånger per månad.

Andrew känner (precis som kartellen) väl till vid vilka nivåer där stora hungriga fysiska investerare (mestadels från asien) ligger och lurar och han lägger därför in en stor order strax ovanför dessa nivåer (så att de blir fyllda) och när kartellen attackerar silver hårt tar det dem helt på sängen och hinner inte täcka sina korta positioner (som är en del av taktiken och som de räknat med) och tvingas istället ‘jaga’ priset på väg upp tillbaka. Andrew pekade på att de kraftiga rekyler upp som man ofta kan urskilja efter kartellens attacker ofta är ett resultat av att han själv eller andra större fysiska investerare passar på att dra nytta av kartellens attacker.

Andrews kunder tar ALLTID fysisk leverans och eftersom det ofta handlar om ganska stora positioner så menar han att detta resulterar i inte obetydliga problem för kartellen som knappt har något fysiskt silver kvar att leverera. I ett samtal efter presentationen berättade han att han vet att många investerare erbjuds och tar emot kontant betalning (istället för fysisk leverans) med en stor premie, men detta är något som han och hans kunder avstår från. De investerare som går kartellen till mötes och tar emot kontant betalning investerar dock dessa kontanter snabbt i marknaden igen, varför det inte löser kartellens problem på lång sikt.

Vad gäller timing så nämnde Andrew att nästa stora uppgång för silver med största sannolikhet kommer först i september, då det just nu främst är ”juniorer som just lämnat universitetet” som sitter vid skärmarna och inte har mandat att ta några större positioner. Andrew ser inte oväntat MYCKET högre pris för silver mot slutet av året.

Ben Davies är också mycket positiv till silver (och guld). Han tror även att gruvbolagen kommer att börja röra på sig i höst, vilket många tålmodiga gruvinvesterare väntat så långe på. Passade även på att byta några ord med Ben över en lunch och hade en mycket intressant diskussion om blankningen av gruvbolag. Vid bordet satt bl a en gruvdirektör som berättade hur vissa banker olovligen ger blankare tillgång till aktiecertifikat som tillhör långsiktiga storägare så att de sedan kan blanka en viss aktie. Detta skedde i hans bolag han berättade att när en storägare begärde in sina certifikat från banken med omedelbar verkan så fick banken panik. Storägaren fick till slut sina certifikat och om jag förstod det rätt så bidrog detta till att få stopp på aktienedgången. När man får höra berättelser som dessa så förstår man varför man bara kan sitta säkert med den fysiska varan.

Jim Rickards bjöd inte oväntat en mycket intressant föredrag där han bl a redogjorde för de olika tänkbara prisnivåer som guld kan komma att uppvärderas till i samband med nollställningen. Han visade att priset kunde hamna mellan drygt 5000 och tiotals tusen dollar, beroende på om det blir en ‘backning’ med 100% eller 20% och om man beräknar utifrån USAs penningmängd (M3) och guldreserv eller för hela världens guldreserv och penningmängd. Rickards menade dock att när det väl är dags så kommer priset man bestämmer sig för att vara oerhört viktigt. Om det sätts det för lågt, som han menar skedde på 30-talet, så kommer det att skapa problem.

Rickards menade också att när nästa stora likviditetskris inträffar så kommer det inte att bli Fed som kommer att komma till undsättning, då deras trovärdighet numer är helt urholkad, utan vi kommer istället att få se IMF gå in på banan och skjuta till likviditet via sina SDRs, som givetvis kommer att skapas ur tomma intet.

Jim Sinclair upprepade i sitt föredrag sin övertygelse om att vi kommer att få se en ny virtuell och digital världsvaluta som delvis kommer vara ‘backad’ med guld. Rickards nämnde även i sitt tal denna möjlighet (baserad på IMFs SDR), även om han även själv ser andra möjligheter, däribland en guldstandard. Vad gäller timing så tror Jim, som jag nämnt i ett tidigare inlägg, att det jag kallar ‘nollställningen’ troligtvis kommer att ske 2015. För de som är intresserade så nämnde han även att 2850 och 3280 kommer vara viktiga nivåer för guld ur ett tekniskt perspektiv.

För de som ville men inte hade möjlighet att närvara vid konferensen så kommer GATA att ta fram en DVD med alla föredrag från konferensen som troligtvis kommer att vara ute till försäljning om ett par veckor.

Guld vid 1800 dollar, skall man sälja? Några kloka ord från Jim Sinclair

I takt med att guldet stiger allt högre är det givetvis många som undrar om det är dags att sälja. Nedan är några kloka råd från Jim Sinclair. 

Now that we have reached $1800 gold, what should you do?

1. Those holding gold to hedge the systemic risks of the Western Financial world simply stay in your position.

2. Traders lighten up your positions as gold approaches the next two Angels.

3. No market fails to have reactions at some point.

4. Reactions in this market will be deep, but brief when they occur.

5. The undervaluation of good gold shares has passed manic.

6. Utilization of some of your gold profits into good gold shares is pure logic.

Slutsatsen: Kortsiktiga investerare kan sälja av delar av sitt pappersguld när/om vi närmar oss 1849 och 1936 dollar. Alla andra behåller sitt guld och sitt lugnt i båten även om vi kan förvänta oss mycket kraftiga, men kortvariga, svängningar. Investerare kan även överväga att öka sina positioner i gruvbolag, som nu är kraftigt undervärderade.

Kategorier:Guld Taggar:,

Jim Sinclair: Guld på väg mot 12500 USD för att balansera USAs utländska statsskuld

De som följer Jim Sinclairs blog har kanske redan noterat att Jim nyligen berättade att guld (enligt en formel) behöver stiga till drygt 12500 dollar för att balansera den utländska delen av den amerikanska statsskulden och att det är till denna nivå som guld är på väg. Det är säkert en del som kommer att skratta åt detta påstående, men det var det många som även gjorde när Jim påstod att guld skulle stiga till 1650 dollar för drygt tio år sedan. Tror Jim kommer att få rätt ännu en gång.

Rekommenderar att ta del av vad Jim har att säga i denna intervju med King World News.

Kategorier:Guld Taggar:, ,

Martin Armstrong: So you thought the Sovereign Debt Crisis was over?

Senaste alstret från Martin Armstrong med en kommentar från Jim Sinclair:

Armstrong has given two important messages herein that I agree with:

1. He has defined currency induced cost push inflation in the condition of debt failure.

2. He indirectly makes the point that gold at $1500 will be looked back at as a bargain, just as $248 gold is now.

This is worth the read, especially its conclusion, which in my words is you have not seen anything in gold yet. What is to come makes all of this a modest dress rehearsal.

https://i1.wp.com/www.jsmineset.com/wp-content/uploads/2011/05/clip_image0017.jpg

Kategorier:Guld Taggar:,

Jim Sinclair: Vi är inte i närheten av en topp för guld

Jim Sinclair har intervjuats av King World News och hade bl a följande att säga:

The bonds are indicating that the psychology which is most supportive to gold is returning to the market place. And the action in gold after the recent reaction in gold, is so stout, so strong, as is silver itself, so stout, so strong in its recovery, that the only conclusion that you can come to is that we have not established a top in silver and clearly we’re nowhere near a top in gold.

Om silver:

The recovery in silver, the fact that it got plowed down, but its character now seems to deny the recent break, I think silver is acting very, very well and as previously stated, I don’t believe we’ve seen a top in silver yet.

Om guld:

$1,764 is calling on gold now and the market is reacting to it. It is calling, it is the magnet pulling most heavily on gold right now.

Om gruvorna:

I know what kind of money these companies are going to make. I understand what kind of cash flow that can be generated from this type of price on gold. There is no way on earth at this point that the hedge funds (short miners) are going to be correct. In fact they are the ostriches with their heads in the sand. No share will remain under pressure of a hedge fund when it begins to put out the type of cash flow that the price of gold now will result in.

Om 5000 dollar är rimligt för guld:

It’s not unreasonable because there’s nothing that you need to add to the present problem, it’s all done. You really don’t need a QE3, QE1 & QE2 have taken care of everything that would be necessary to put gold at those kind of prices. It’s (gold) is going to eclipse that (1980) mania, but it’s not going to do the pratfall that took place in 1980. This time gold is finding its way back into the monetary system.

…This market isn’t the average guy, this market isn’t the average multi-millionaire, this market is giants and those giants are not bearish.

Hela intervjun med Jim kommer att släppas senare idag och kommer att finnas här.

Kategorier:Guld, silver Taggar:,

Jim Sinclair: ”Ta det lugnt, det har alltid varit så här”

Här kommer några lugnande ord från Jim Sinclair till alla nervösa guld- och silverinvesterare.

Relax, It Has Always Been This Way

Silver helps and silver hurts. Silver did its normal silver thing. As poor man’s gold, silver always gets over speculated on minimal financing among the believers.

Then, as today, believers get sold out by the short play to follow.

There is no top in gold at this time, nor in all probability in silver.

In truth, the action is beneficial to the ability of gold to scale the heights 2011-2015 defined by Alf Fields and Martin Armstrong.

Vi har tidigare citerat Jim när han talat om att början på den stora (paraboliska) uppgången för guld och silver kommer att ske i samband med en kraftig ökning av volatiliteten. Det är precis vad vi just nu bevittnar, varför vi skall se det som något positivt även om det stundtals kommer att svida mycket.

The Foundation For Gold At $5,000

Simply stated, the drop at this time will in retrospect be seen as the foundation for gold trading not at $1650 but rather at $5000.

Armstrong was right and wrong. He looked for a reaction in gold at a time it would not happen, to a price that simply did not and will not occur.

He is absolutely right that as June approaches this type of action is the foundational proof of a major move in gold coming out of June and continuing with the normal drama into 2015.

Relax!

Avslutningsvis en kommentar om utvecklingen för silver:

Silver Being Silver

Margins will continue to rise on the COMEX until it reaches the cash price of silver. This works for the shorts as their hammer on the silver market reduced the equity of low cost positions. The efficacy is short term and made no difference whatsoever in 1980 as the silver market made its highs. What broke silver in 1980 was a unilateral change (novation) of the silver contract which went to ”sellers only.” Under contract law that is simply not permitted. They got away with a violation in 1980, but the corporate changes in structure at the COMEX that have occurred since 1980 makes the COMEX less able to pull that trick off successfully in 2011.

Silver is simply being silver. Silver did help gold therefore the 25% drop in value has to pressure the gold price.

The USDX is simply having a weak rally off a totally oversold on every internal indicator short side trade. The dollar has no future. The supply wishing to diversify is simply too big to allow any rally to have legs.

I have told you silver is a game. That being said, it it is a great game. Certainly as the silver price approached the 1980 high, you might have considered selling 1/3.

The high trade on silver was $54 in 1980. Silver’s round numbers are at $50 and $100. Both will function as such in trading.

Silver is not money. It is simply too bulky to be freely and universally fungible. After this short play, which had to follow the spike intermediary top, silver will rise as fast as it did again.

The Hedgies are having their way with the gold shares, but logically this is coming to an end. When you can buy companies whose resources are three times the company’s present capitalization, the share is getting unreasonably cheap.

The ratio of GDX versus GDXJ is starting to favor the juniors which is a major heads up event.

What you have witnessed is not at all shocking. If you traded 1968 to 1980 you would know this is just silver being silver.

Relax. Put a french curve on silver and you will see the bottom change in trend event.

Respectfully,
Jim

Kategorier:Guld, silver Taggar:, ,