Arkiv

Posts Tagged ‘koppar’

Koppar skickar mycket uppmuntrande signaler till silver investerare

Som vi tidigare uppmärksammat så har koppar brutit ut från en nära fyra år lång konsolidering och graferna nedan (med kommentarer) är ‘allt en investerare av silver behöver’ (via Midas).

)

Annonser
Kategorier:Ädelmetaller, Råvaror, silver Taggar:,

Först koppar, nu håller olja på att bryta ut. På högsta nivån sedan oktober 2008

Sedan vi började bevaka utvecklingen för koppar för ett tag sedan har metallen brutit igenom tidigare motstånd den senaste veckan och noterar nu nya all-time-high. Med tanke på hur många som bevakar just koppar för ledtrådar om inflationsutsikter så har detta inneburit en kraftig signal om vad som är att vänta. För de av oss som mer eller mindre förutspått denna utvecklingen under en längre tid, innebär det snarare en bekräftelse.

Koppar har långt ifrån varit den enda råvara som stigit kraftigt. De flesta råvaror har noterat nya all-time-high den senaste tiden, vilket drivit upp råvaruindex till samma nivå som innan bubblan sprack hösten 2008. Undantaget har dock varit energisektorn, som dessutom utgör den största komponenten i råvaruindex. Att index lyckats klättra upp till nivåerna från 2008 är därför en bedrift, eller rättare sagt, väldigt skrämmande.

Men det kommer sannolikt att bli ännu mer skrämmande för oljan har nu börjat röra på sig och verkar vara på väg att bryta ut från den sk ‘trading range’ som den befunnit sig inom under en längre tid med 90 dollar som tak. WTI oljan för närvarande kring 91,25 dollar, vilket innebär den högsta nivån sedan oktober 2008. Skulle WTI stänga över 90 dollar denna vecka, skulle det innebära att vi är mycket nära en bekräftelse på ett ‘utbrott’ med 100 dollar som ett första stopp.

Att oljan nu börjar stiga kommer inte direkt som någon överraskning utan var snarare bara en tidsfråga. Precis som för övriga råvaror är det i första hand ett resultat av de kvantitativa lättnader som genomförs i USA och Europa. Ytterligare faktorer som en möjlig produktionstopp for olja (peak oil) bidrar givetvis också.

Med tanke på hur beroende som vi alla är av energipriser så bådar detta inte gott. Framförallt för de arbetslösa eller med låga inkomster som redan nu lever på en miniminivå. I kombination med kraftigt stigande matpriser världen över är detta en fruktansvärt men oundviklig utveckling.

Här är en marknadskommentar från Dan Norcini:

The ivory tower types of the monetary realm are completely disconnected from the havoc and harm that they have caused so many with their incredibly short-sighted and foolhardy monetary policies. The Federal Reserve is presiding over the deliberate and planned unleashing of the inflation genie without the least bit of concern as to how that is going to affect the average middle class American. Words cannot express the contempt and disdain I have for this group of elitists. Keep in mind how this entire debacle began and the “medicine” that has been brought forth to supposedly cure it. If this is the cure, they are only succeeding in slowly killing the patient.

Jim has said it more than once over the last few years that these derivative creators and vile peddlers have destroyed us all in their greed. Many of you have not understood what he has been saying or perhaps felt that it was an overreaction. Rest assured, the fallout from this sordid mess is now rapidly descending upon us.

The Fed created this travesty under the tenure of Mr. Greenspan who never saw a potential problem on the horizon without throwing money at it. For that, he was stupidly hailed as “The Maestro”. His madness, of lowering interest rates to ridiculously low levels, gave rise to the hedge fund industry and its attempts to then find yield in any sector that it could. The wave of speculative frenzy unleashed then crashed into one sector after another only abating when the derivative market blew all to hell which was inevitable. Enter Mr. Bernanke, who then revitalized the beast of speculative frenzy by one upping his predecessor. Much like Beowolf’s golden horn raised the dragon, Bernanke’s QE idiocy fan the fires of leveraged insanity as he practically begged the hedge funds to buy commodities to induce inflation and ward of his ridiculous fear of deflation. The results are now obvious. Nice going guys – you can sit in your ivory tower and quietly study the effects of your brain child while Middle America slowly dies of price asphyxiation. A pox on your entire house.

Kategorier:Råvaror Taggar:,

JP Morgan kontrollerar 90% av kopparmarknaden i London

För en dryg vecka sedan skrevs det om att en bank hade kontroll över mer än 90% av marknaden för koppar i London och det dröjde inte länge förrän JP Morgan pekades ut. Banken gick dock snabbt ut och dementerade detta, men bloggar som ZeroHedge skrev cyniskt att bankens dementi innebar att man fortfarande kunde kontrollera upp till 89,99% av kopparmarknaden utan att ljuga.

Nu visar det sig att denna cyniska inställning var mer än befogad då Wall Street Journal rapporterar att en enda bank (inge namn nämnda) har rapporterat att de kontrollerar mellan 80-90% av koppar som förvaras vid LMEs lager i London, vilket motsvarar ungefär hälften av hela världens börs-registrerade kopparlager med ett värde på drygt 3 miljarder dollar!

Med tanke på hur hårt myndigheterna gick åt bröderna Hunt när det tog en liknande position i silver så är det häpnadsväckande att man så här öppet tillåter JP Morgan att ta en sådan här position. Att hela finansmarknaden är korrupt vet vi sedan länge men det är smått chockerande att de styrande inte ens gör några större försök att dölja det. Vi bevittnar något historiskt mina vänner.

Här är en träffsäker kommentar från ZeroHedge:

Oh and yes, while JP Morgan technically is not singled out, we will be delighted to issue a retraction the second JP Morgan approaches us with a refutation that it is not the trader in question. And while we are at it, we also will repeat our claim that it was indeed JP Morgan that reduced its massive silver position, as per the recent FT article: as above we will immediately issue a retraction and apologize should JPM’s legal department contact us that we are wrong on this. Somehow we don’t think that will be an issue.

And so it is once again made clear that the biggest market manipulating cartel in the world is not only JPM’s commodity trading operation, but the ”regulators” at the CFTC, who are doing all they can do to delay implementing rules on position limit- a stalling tactic whose sole purpose is to make the life of Jamie Dimon as comfortable as possible while he corners the copper market (and offloads his PM shorts to some ”foreign bank”), even if that means the complete collapse in faith in the commodity market. Presumably, this means that Mr. Gensler has received an outsized Christmas gift to assuage his conscience. As for the commodity market, well, just look at what has happened to the stock market now that everyone knows it is nothing but a house of cards scam where a few robots front run each other.

We are confident to quite confident tomorrow’s ICI report will confirm that 33rd consecutive outflow from domestic equity funds. It is a pity that the same fate will now happen to the commodities market, as everyone tells Gensler to shove his corrupt market, and moves to physical. Frankly, it couldn’t happen to a nicer group of so-called regulators.

Kategorier:Råvaror Taggar:,

Koppar nära att bekräfta ‘breakout’, mycket positivt för silver

Som regelbundna läsare vet så har vi den senaste tiden hållit ögonen på koppar, som varit nära att bryta ut efter en längre tids konsolidering. Denna vecka verkar det som om vi mycket nära en bekräftelse om en sk ‘breakout’ som vi väntat på, då koppar dels handlades över den viktiga 4 dollar-nivån i princip hela veckan och dels att veckografen för koppar stängde på en all-time-high. Tidigare under veckan fick vi även se nya ‘intraday’ såväl som dagshögsta-noteringar för koppar. Starka tekniska signaler med andra ord.

Om det visar sig att koppar är på väg att påbörja en stor uppgång är det också mycket positivt för silver, som vi strax skall se. Diagrammet nedan är hämtat från LeMetropoleCafe och visar utvecklingen för koppar de senaste 10 åren och nedanför utvecklingen för silver under samma period.

Här är en kommentar till diagrammet:

As the graph clearly shows, every great run up in copper over the last 10 years has proved almost equally positive to silver. To note especially, on the 2 occasions when copper broke out from lengthy periods of consolidation (mid 03 and mid 05), it’s price vaulted by no less than circa 100% within a 6-8 month time frame. On each occasion silver sustained moves of a similar magnitude, almost mirroring it’s orange cousin!

Another point of major significance that is clearly depicted in the graph, is that any positive movement in the price of copper is almost always positive for the price of silver. In other words, it is very difficult, given the historic correlation between the 2 metals, to envisage a scenario where copper could rise in price and silver fall!

Taking all of this into account, I come back to my original comments and my growing expectation that we are about to see copper embark on a new uptrend, an uptrend that might very well see $600-800 within the first few months of 2011. Under such a scenario, there is every reason to expect silver to move higher in tandem, which would set it up for $40+ within the next 6 months.

Kategorier:Ädelmetaller, Guld, Råvaror, silver Taggar:,

Hedgar JP Morgan sina gigantiska korta silver positioner med koppar?

Nu framkommer det uppgifter som delvis kan förklara JP Morgans stora intresse för koppar, förutom att man lanserar en fysisk ETF för koppar. Uppgifterna, som bl a påstås komma från Isrealiska Globes, gör gällande att JPM har köpt koppar för att hedga deras gigantiskt stora korta position i silver.

Här är ett urklipp från LeMetropoleCafe:

This morning I received a call from a very savvy broker in Toronto who really knows his stuff and has been a Café member for a long time. He told me word from his buddies in London was that the now discovered JP Morgan long position in copper was a hedge against their trapped short positions in silver. My friend went on to say this was just speculation, but quite interesting. The phone had been back on the hook for no more than 25 minutes when I received this email from another veteran Café member…

Hi Bill

There was an article in Globes, the largest economic newspaper in Israel, about JP Morgan shorting 3.3 billions ounces of silver and being in a danger to their very existence if silver will continue to rise. They mentioned JPM buying half of the copper open contracts in LBME as an hedge against their silver book imploding, about GATA and it’s work against the manipulators, about Andi Maguire, about Max Keizer campaign to buy silver to crash JPM and then explained to people how to buy silver but in the usual newspaper shallowness, they explain how to buy futures in Comex and not physical.

The story is spreading. Israel has the largest amount of billionaires per the population and maybe one of them will take action. I am quite sure they all read this newspaper.
Be well
Dani

Kategorier:Råvaror, silver Taggar:,

Först manipulation av silver, nu har JP Morgan fått upp intresset för koppar

Brittiska The Telegraph rapporterar att JP Morgan, som av allt fler utpekas som en av huvudaktörerna bakom manipulationen av silver, har tagit en så kallad ‘corner position’ i koppar.

Här är ett utdrag från The Telegraph:

The American investment bank JP Morgan is the mystery trader that grabbed more than half the copper on the London Metal Exchange, The Daily Telegraph has learned.

The $1.5bn (£1bn) trade was described in the LME’s daily update as ”between 50pc and 80pc” of the 350,000 tonnes in reserves. This pushed up the price for the immediate delivery of copper to $8,700 – its highest level since the financial crisis in October 2008.

Banken är enligt tidningen på väg att lansera en ETF för fysisk koppar och handlare uppger att banken helt enkelt positionerar sig före denna ETF för att dra nytta av situationen och sko sig på investerarnas bekostnad. Med tanke på hur det framkommit en uppsjö med bevis för det groteskt oetiska och kriminella beteendet bland banker så är detta inte alls förvånande.

För inte så länge uppmärksammade vi just koppar och bad läsare att hålla ett öga på ‘doktor koppar’ som har en unik förmåga att ta temperaturen på tillståndet i den globala ekonomin. I detta fallet handlar det om det stora inflationstryck som centralbanker och politiker försöker att dölja eller förklara bort. Skulle koppar byta igenom 4 dollar, som vi skrev om i inlägget, skulle det skicka en kraftfull signal. Att oljan ser ut att bryta igenom det stora motståndet kring 90 dollar är därför sannolikt ingen slump. Att JP Morgan är så aggressiv på köpsidan för koppar är definitivt ingen slump.

Kategorier:Banker, bedrägeri, Råvaror Taggar:,

Håll ett öga på ‘doktor koppar’

Koppar fick sig en rejäl släng av sleven i samband med kraschen hösten 2008, men har nu sakta men säkert letat sig upp till den gamla rekordnivån kring 4 dollar som inte passerats sedan 2006 där nästa stora motstånd finns.

Koppar går under smeknamnet ‘Doctor copper’ för dess genom historien unika förmåga att ta temperaturen på tillståndet i den globala ekonomin. Skulle koppar bryta igenom motståndet kring 4 dollar skulle signalen i detta fall handla mindre om att allt står väl till i den globala ekonomin, utan mer om att massiv inflation är på väg tack vare valutakriget och Bens nuvarande och kommande QE-paket.

Alla blickar riktas därmed sannolikt mot ‘doktor koppar’ just nu. Skulle priset bryta igenom efter en konsolidering på hela 4 år skulle det få massiva konsekvenser för obligationsmarknaderna men framförallt för råvarumarknaden och ädelmetallerna i synnerhet. Ytterligare ett argument för explosiva uppgångar för guld- och silver aktier med andra ord.

Koppar handlades som högst på 4,05 dollar och stängde på 4,01 dollar på torsdagen och är därmed mycket nära att bekräfta ett ‘utbrott’. Vad jag förstår har koppar aldrig stängt över 3,90 dollar på veckobasis, så om priset håller i sig på fredagen kan det ge extra tyngd.

Kategorier:Råvaror Taggar: